지표

최근 N개 봉의 평균 종가를 캔들 위에 하나의 선으로 그립니다. 봉마다의 잡음을 줄여 가격의 방향을 더 쉽게 볼 수 있게 합니다.

최근 N개의 종가를 더한 뒤 N으로 나눕니다. 구간 안의 모든 봉이 동일한 가중치를 가지며, 새 봉이 생기면 가장 오래된 봉이 빠집니다.

기본값: 기간 9, 소스 종가.

• 가격이 위에 있는 상승하는 선은 상승 추세로, 가격이 아래에 있는 하락하는 선은 하락 추세로 읽습니다.
• 기간이 길수록 선이 느려지고 잘못된 전환이 줄어듭니다.
• 가격이 선을 돌파하거나, 빠른 선이 느린 선을 교차할 때가 보통 확인할 신호입니다.

최근 봉에 더 많은 가중치를 주는 이동평균으로, 같은 기간의 단순 평균보다 더 빨리 방향을 바꿉니다.

새 값은 최신 종가의 비중과 이전 값의 나머지 비중을 합쳐 계산합니다. 비중은 2 / (N + 1)이므로 기간이 짧을수록 더 빠르게 반응합니다.

기본값: 기간 9, 소스 종가.

• 단순 평균보다 일찍 반응하지만, 횡보장에서는 잘못된 전환이 더 많습니다.
• 추세 속에서 동적 지지 또는 저항으로 자주 사용됩니다.
• 기간이 다른 두 개를 쓰고 두 선의 교차로 읽습니다.

가격을 따라가며 추세가 바뀌면 방향이 뒤집히는 선입니다. 상승 추세에서는 가격 아래에, 하락 추세에서는 가격 위에 놓입니다.

선은 각 봉의 중간값에서 평균 실제 범위(ATR)의 배수만큼 떨어진 곳에 놓이며, 추세 방향으로만 움직입니다. 종가가 선을 넘으면 방향이 뒤집힙니다.

기본값: ATR 기간 10, 계수 3.

• 가격 아래의 초록색: 상승 추세. 가격 위의 빨간색: 하락 추세.
• 색이 바뀌는 지점은 추세 전환을 나타내며, 움직임이 이미 시작된 뒤에 나타나는 경우가 많습니다.
• 추세장에서 가장 잘 작동합니다. 횡보장에서는 방향이 자주 뒤집힙니다.

추세 방향, 모멘텀, 지지와 저항 영역을 한 화면에서 보여주는 다섯 개의 선과 음영 구름으로 이루어진 지표입니다.

전환선과 기준선은 9봉과 26봉 동안의 최고가와 최저가의 중간값입니다. 구름의 두 경계선은 26봉 앞으로 투영되며, 후행스팬은 종가를 26봉 뒤로 이동한 값입니다.

기본값: 전환선 9, 기준선 26, 선행스팬 B 52, 후행스팬 26.

• 가격이 구름 위에 있으면 강세, 아래에 있으면 약세, 안에 있으면 불분명으로 봅니다.
• 전환선이 기준선을 상향 또는 하향 돌파하는 것은 단기 신호입니다.
• 두꺼운 구름은 얇은 구름보다 더 강한 지지 또는 저항 구간입니다.

일본 저널리스트 호소다 고이치(Ichimoku Sanjin라는 필명으로 집필)가 개발했으며, 1960년대 후반에 공개되었습니다.

Goichi Hosoda, 1960년대 후반

가격을 따라가는 점들: 상승 추세에서는 캔들 아래에, 하락 추세에서는 캔들 위에 표시됩니다. 각 점은 움직임을 따라가는 잠재적 손절 수준입니다.

점은 새로운 극값이 나올 때마다 커지는 단계만큼 가격 쪽으로 이동하며, 한도까지 이동합니다. 가격이 점에 닿으면 지표가 반전하여 반대편에서 다시 시작합니다.

기본값: 시작 0.02, 증분 0.02, 최대 0.2.

• 점이 가격 아래에 있으면 상승 추세, 위에 있으면 하락 추세입니다.
• 점이 반대편으로 전환되는 것은 추적 손절의 반전을 뜻합니다.
• 횡보장에서는 자주 전환되어 많은 허위 신호를 줍니다.

그의 저서 New Concepts in Technical Trading Systems(1978)에서 RSI, ATR, 방향성 움직임 시스템과 함께 발표되었습니다.

J. Welles Wilder Jr., 1978

방향과 관계없이 추세의 강도를 측정하는 단일 선입니다. 값이 높으면 강한 추세, 낮으면 뚜렷한 추세가 없는 시장을 뜻합니다.

일정 기간 동안 가격이 위로 움직인 폭과 아래로 움직인 폭을 비교하고, 둘의 차이를 전체에 대한 비율로 구한 뒤 이를 평활화합니다.

기본값: ADX 평활 14, DI 길이 14.

• 약 20 미만은 보통 약한 추세 또는 박스권으로, 25 초과는 추세로 봅니다.
• ADX가 상승하면 추세가 강해지고 있다는 뜻이며, 하락하면 추세가 약해지고 있다는 뜻입니다.
• 방향에 대해서는 아무것도 알려주지 않습니다. 가격이나 DMI 선과 함께 읽으세요.

New Concepts in Technical Trading Systems(1978)에서 소개되었습니다.

J. Welles Wilder Jr., 1978

일반적인 지연을 크게 줄여 가격을 가깝게 따라가도록 만든 이동평균입니다. 곡선이 매끄럽고 더 일찍 방향을 바꿉니다.

길이의 절반에 대한 가중 이동평균에서 전체 길이에 대한 가중 이동평균을 뺀 값을 구한 뒤, 그 결과를 길이의 제곱근에 대한 가중 이동평균으로 평활화합니다.

기본값: 기간 9, 소스 종가.

• 기울기가 방향을 나타냅니다. 상승하면 위, 하락하면 아래입니다.
• 기울기가 바뀌는 것은 전환의 조기 신호로 봅니다.
• 빠른 선은 일찍 방향을 바꾸지만 박스권에서는 잦은 흔들림을 보일 수 있습니다.

호주 트레이더 Alan Hull이 개발했으며 2005년에 발표되었습니다.

Alan Hull, 2005

이전 기간의 가격으로 계산된 수평 수준으로, 중심 피벗과 그 주변의 지지선 및 저항선으로 구성됩니다.

피벗은 이전 기간의 고가, 저가, 종가의 평균입니다. 지지선과 저항선은 해당 기간의 범위를 바탕으로 피벗에서 일정 거리에 배치됩니다.

기본값: 표준 방식, 이전 기간 기준 수준.

• 가격이 피벗 위에 있으면 강세, 아래에 있으면 약세 쪽으로 봅니다.
• 이 수준들은 가격이 멈추거나 방향을 바꿀 수 있는 지점으로 주목합니다.
• 기간 내내 고정되어 있어 다시 그려지지(리페인트) 않습니다.

길이가 서로 다른 이동평균 네 개를 하나의 평활화된 추세선으로 섞은 선입니다.

짧은 것부터 긴 것까지 네 개의 단순 이동평균을 평균한 값이라, 가장 짧은 평균보다는 덜, 가장 긴 평균보다는 더 빠르게 반응합니다.

기본값: 입력 창에서 설정합니다.

• 가격이 선 위에 있으면 상승, 아래에 있으면 하락으로 봅니다.
• 가격과 선이 교차하는 지점은 방향 전환을 뜻합니다.
• 선이 평평하면 추세가 없는 시장입니다.

가중치가 종 모양 곡선을 따르는 평활 이동평균이라, 매끄러우면서도 반응이 빠릅니다.

막대 가중치는 오프셋만큼 최근 봉 쪽으로 이동한 봉 모양의 가우스 곡선을 따르며, 폭은 시그마로 정해집니다.

기본값: 길이 9, 오프셋 0.85, 시그마 6, 소스 종가.

• 오프셋이 1에 가까울수록 빠르고, 0에 가까울수록 더 매끄럽습니다.
• 선의 방향과 선에 대한 가격 위치는 다른 평균선과 같은 방식으로 읽습니다.
• 지연을 적게 하면서 매끄러운 선이 필요할 때 잘 맞습니다.

Arnaud Legoux와 Dimitrios Kouzis-Loukas가 2009년에 만들었습니다.

Arnaud Legoux와 Dimitrios Kouzis-Loukas, 2009

기간 내에서 가격이 최고가와 최저가를 얼마나 최근에 기록했는지를 보여주는 두 개의 선입니다.

Aroon Up은 최고가 이후 지나간 기간의 비율이고, Aroon Down은 최저가에 대해 같은 값으로, 둘 다 0에서 100 사이로 표시됩니다.

기본값: 길이 14.

• Aroon Up이 100 근처이면 새 고점, 즉 상승 추세입니다.
• Aroon Down이 100 근처이면 새 저점, 즉 하락 추세입니다.
• 두 선이 모두 낮고 얽혀 있으면 횡보를 뜻합니다.

Tushar Chande가 개발했으며 1995년에 소개되었습니다.

Tushar Chande, 1995

상승 움직임과 하락 움직임의 강도를 측정하는 두 개의 선, VI+와 VI-입니다.

각 봉의 고가를 이전 봉의 저가와, 저가를 이전 봉의 고가와 비교하여 기간에 걸쳐 합산한 뒤 이를 실제 범위와 대비시킵니다.

기본값: 길이 14.

• VI+가 VI-보다 위에 있으면 상승 추세에 유리하고, 반대면 하락 추세에 유리합니다.
• 두 선이 교차하는 것이 전형적인 신호입니다.
• 교차가 잦으면 뚜렷한 추세가 없는 시장을 의미합니다.

Etienne Botes와 Douglas Siepman이 2010년 1월 Technical Analysis of Stocks and Commodities 매거진에 발표했습니다.

Etienne Botes and Douglas Siepman, 2010

두 개의 손절선으로, 하나는 롱 포지션용, 다른 하나는 숏 포지션용이며, 변동성에 기반한 거리를 두고 가격을 따라갑니다.

각 봉의 고가와 저가를 Average True Range의 배수만큼 이동시키고, 손절 기간 동안의 극값이 선을 결정합니다.

기본값: ATR 기간 10, ATR 계수 1, 손절 기간 9.

• 가격 아래에 있는 롱용 손절선은 추세와 함께 상승합니다.
• 가격 위에 있는 숏용 손절선은 추세와 함께 하락합니다.
• 손절선을 넘어 종가가 마감되면 추세가 끝난 것으로 봅니다.

The New Technical Trader (1994) 책에 소개되었습니다.

Tushar Chande and Stanley Kroll, 1994

최고 고가와 최저 저가에서 변동성 단위 몇 개만큼 떨어져 매달린 두 개의 추적 청산선으로, 천장에 매달린 샹들리에와 같습니다.

롱 청산선은 기간 내 최고 고가에서 Average True Range의 배수를 뺀 값이고, 숏 청산선은 최저 저가에 같은 값을 더한 값입니다.

기본값: 기간 22, ATR 기간 22, ATR 배수 3.

• 롱 청산선은 상승 추세에서 상승하며 하락하지 않습니다.
• 그 아래에서 종가가 마감되면 움직임이 끝난 것으로 봅니다.
• 배수가 클수록 여유가 커져 청산 신호가 줄어듭니다.

최근 고점과 최저점 중 어느 쪽이 더 최근인지 알려주는 단일 선으로, 두 Aroon 선의 차이로 계산됩니다.

Aroon Up에서 Aroon Down을 뺀 값으로, -100에서 100 사이의 값을 가집니다.

기본값: 길이 14.

• 0보다 위: 고점이 더 최근이며 상승 추세입니다.
• 0보다 아래: 저점이 더 최근이며 하락 추세입니다.
• 0 근처: 뚜렷한 방향이 없습니다.

Tushar Chande가 1995년에 소개한 Aroon 지표를 기반으로 합니다.

Tushar Chande, 1995

최근 상승폭이 최근 하락폭에 비해 얼마나 강한지를 보여주는 0에서 100 사이의 선입니다.

기간 동안의 평균 상승폭을 평균 하락폭으로 나눈 뒤, 그 결과를 0에서 100 사이로 조정합니다.

기본값: 기간 14, 소스 close, 레벨 70과 30.

• 70 이상은 과매수, 30 이하는 과매도로 해석합니다.
• 강한 추세에서는 극단값에 오래 머물 수 있습니다.
• 가격과 RSI 사이의 다이버전스는 움직임이 약해지는 신호로 해석합니다.

그의 저서 New Concepts in Technical Trading Systems(1978)에서 소개되었습니다.

J. Welles Wilder Jr., 1978

빠른 이동평균과 느린 이동평균의 간격과 그 변화를 보여주는 두 개의 선과 히스토그램입니다.

MACD 선은 빠른 EMA에서 느린 EMA를 뺀 값입니다. 시그널 선은 MACD 선의 EMA이며, 히스토그램은 두 선 사이의 간격입니다.

기본값: 빠른 12, 느린 26, 시그널 9.

• MACD가 시그널 선 위에 있으면 매수세에 유리하고, 아래에 있으면 매도세에 유리합니다.
• 0선을 교차하는 것은 두 이동평균이 위치를 바꿨음을 보여줍니다.
• 히스토그램이 줄어들면 모멘텀이 약해지고 있음을 보여줍니다.

Gerald Appel이 1970년대 후반에 개발했습니다. 히스토그램은 1986년 Thomas Aspray가 나중에 추가했습니다.

Gerald Appel, 1970년대 후반

가격 대신 RSI에 스토캐스틱 공식을 적용한 것으로, 더 빠르게 움직이고 극단값 사이에서 더 크게 진동합니다.

RSI가 자체 최근 범위에서 어디에 있는지를 측정하고, 그 결과를 %K 선과 %D 선으로 평활화합니다.

기본값: RSI 기간 14, 스토캐스틱 기간 14, K 3, D 3.

• RSI보다 극단값에 더 자주 도달합니다.
• K가 D를 교차하는 것을 타이밍 신호로 사용합니다.
• 민감하기 때문에 가격으로 확인하는 것이 유용합니다.

The New Technical Trader (1994) 책에 소개되었습니다.

Tushar Chande and Stanley Kroll, 1994

일반 가격이 평균에서 평균 편차 단위로 얼마나 떨어져 있는지를 보여줍니다.

일반 가격은 고가, 저가, 종가의 평균입니다. CCI는 일반 가격과 이동평균의 차이를 평균 편차로 나눈 값이며, 이를 조정하기 위한 상수를 곱합니다.

기본값: 기간 20, 소스 hlc3.

• 100 초과 또는 -100 미만의 값은 강한 움직임 또는 과열된 움직임으로 봅니다.
• 0선을 교차하는 것은 방향이 바뀌었음을 보여줍니다.
• 값이 일정 범위에 제한되지 않아 멀리까지 움직일 수 있습니다.

Donald Lambert가 1980년 Commodities 매거진에서 소개했습니다.

Donald Lambert, 1980

봉 중간값의 빠른 이동평균과 느린 이동평균 간격을 나타내는 히스토그램입니다.

5개 봉 단순이동평균의 중간가격에서 34개 봉 값을 뺀 값입니다. 봉의 색은 값이 상승했는지 하락했는지에 따라 정해집니다.

기본값: 고정 길이 5와 34.

• 0보다 위에 있으면 단기 모멘텀이 장기 모멘텀보다 강하다는 뜻입니다.
• 색이 바뀌면 모멘텀이 가속되거나 둔화되고 있음을 보여줍니다.
• 0선을 교차하는 것은 힘의 균형이 바뀌었다는 뜻입니다.

최근 N개 봉 동안의 가격 변화입니다.

현재 종가에서 N개 봉 전의 종가를 뺀 값입니다.

기본값: 길이 10, 소스 종가.

• 0보다 위: 가격이 N개 봉 전보다 높습니다.
• 값이 상승하면 모멘텀이 쌓이고 있다는 뜻입니다.
• 0선 교차는 해당 기간 동안 방향이 바뀌었음을 나타냅니다.

최근 N개 봉 동안의 가격 백분율 변화율입니다.

현재 종가를 N개 봉 전의 종가로 나눈 뒤 1을 빼고, 백분율로 표시합니다.

기본값: 기간 9, 소스 종가.

• 0보다 위: 해당 기간 동안 가격이 상승했습니다.
• 극단적인 값은 과열된 움직임으로 해석합니다.
• 가격과의 괴리는 모멘텀이 약해지고 있음을 나타냅니다.

가격의 삼중 평활 이동평균에 대한 백분율 변화율입니다. 작은 움직임을 걸러내고 기저의 모멘텀을 보여줍니다.

EMA를 세 번 연속 계산한 뒤, 그 결과의 1봉 백분율 변화를 그립니다.

기본값: 길이 18.

• 0보다 위는 상승 모멘텀, 0보다 아래는 하락 모멘텀입니다.
• 0선 교차가 일반적인 신호입니다.
• 잦은 방향 전환 없이 부드러운 선을 그리지만, 신호는 늦게 나타납니다.

1980년대 Technical Analysis of Stocks and Commodities 매거진의 창립 편집장 Jack Hutson이 개발했습니다.

Jack Hutson, 1980s

가격이 이동평균에서 떨어진 거리를 백분율로 나타낸 것입니다.

종가에서 이동평균을 뺀 값을 이동평균으로 나눈 값입니다. 여러 길이를 함께 표시할 수 있습니다.

기본값: 입력 창에서 설정합니다.

• 0에서 크게 위에 있으면 가격이 이동평균 위로 과도하게 벌어졌다는 뜻입니다.
• 0에서 크게 아래에 있으면 이동평균 아래로 과도하게 벌어졌다는 뜻입니다.
• 보통 이동평균 쪽으로의 회귀를 살펴봅니다.

매수와 매도 압력을 비교하는 두 개의 선입니다. AR은 봉의 범위를, BR은 봉 사이의 갭을 살펴봅니다.

AR은 각 고가가 시가보다 얼마나 높은지와 각 시가가 저가보다 얼마나 높은지를 합산합니다. BR은 같은 계산을 전 봉의 종가 기준으로 수행합니다.

기본값: 입력 창에서 설정합니다.

• 100 근처의 값은 균형 상태입니다.
• 100에서 크게 위나 아래에 있는 값은 한쪽으로 강한 압력이 작용하고 있음을 보여줍니다.
• 두 선이 서로 비교됩니다.

바의 중간값을 기준으로 바의 매수 및 매도 압력을 비교하는 선으로, 이동평균선이 함께 표시됩니다.

기간 동안 이전 중간값 위의 강세와 그 아래의 약세를 합산합니다.

기본값: 입력 창에서 설정합니다.

• 값이 높으면 매수자가 주도권을 쥐고 있음을 나타냅니다.
• 이동평균선이 신호로 작용합니다.
• 흔히 사용되는 지표는 아니므로 자신의 시장에서 테스트해 보세요.

시가에서 종가까지의 움직임을 바의 범위와 비교하여, 매수자와 매도자 중 누가 바를 장악했는지 보여줍니다.

각 바마다 (종가 - 시가)를 (고가 - 저가)로 나눕니다.

기본값: 입력값 없음.

• 0 이상이면 매수자가 바를 장악, 0 미만이면 매도자가 장악했음을 의미합니다.
• 선이 상승하면 매수자가 주도권을 얻고 있음을 나타냅니다.
• 바마다 값이 크게 흔들리므로 추세를 살펴보세요.

Igor Livshin이 2001년 8월 Technical Analysis of Stocks and Commodities 매거진에서 발표했습니다.

Igor Livshin, 2001

고가와 저가가 EMA보다 얼마나 위와 아래에 있는지를 보여주는 두 개의 바로, 매수자와 매도자의 힘을 나타냅니다.

Bull power는 바의 고가에서 EMA를 뺀 값이고, bear power는 바의 저가에서 같은 EMA를 뺀 값입니다.

기본값: 기간 13.

• Bull power가 0보다 크면 매수자가 가격을 평균 위로 밀어 올리고 있음을 나타냅니다.
• Bear power가 0보다 작으면 매도자가 가격을 평균 아래로 누르고 있음을 나타냅니다.
• 보통 EMA의 기울기와 함께 해석합니다.

Elder-ray로 알려져 있으며, Alexander Elder가 그의 책 Trading for a Living(1993)에서 설명했습니다.

Alexander Elder, 1993

최근 상승폭의 합과 하락폭의 합을 비교하는, -100에서 100 사이의 오실레이터입니다.

기간 동안 상승 움직임의 합에서 하락 움직임의 합을 뺀 값을 두 합의 총합으로 나눈 값입니다.

기본값: 기간 9, 소스 종가.

• 50 이상이면 과매수, -50 이하면 과매도로 해석합니다.
• 0선 교차는 방향이 바뀌었음을 나타냅니다.
• RSI보다 반응이 빠르며 범위가 더 넓습니다.

Tushar Chande가 그의 책 The New Technical Trader(1994)에서 설명했습니다.

Tushar Chande, 1994

세 가지 측정값을 결합한 지표입니다: 짧은 기간의 RSI, 현재 상승 또는 하락 연속 바의 길이, 그리고 최근 변화의 백분위 순위.

세 값을 평균하여 0에서 100 사이의 단일 선으로 만듭니다.

기본값: RSI 길이 3, 상승/하락 길이 2, ROC 길이 100.

• 낮은 값은 과매도로, 높은 값은 과매수로 봅니다.
• 빠르게 반응하며 단기 움직임을 보기 위한 지표입니다.
• 추세 필터와 함께 사용할 때 가장 효과적입니다.

두 개의 변화율 합을 평활화한 장기 모멘텀 선입니다.

14기간과 11기간 변화율을 더한 뒤, 합계를 가중 이동평균으로 평활화합니다.

기본값: WMA 길이 10, 장기 RoC 14, 단기 RoC 11.

• 0 아래에서 위로 전환하는 것이 전형적인 매수 신호입니다.
• 월봉 차트에서 장기 바닥을 찾기 위해 설계되었습니다.
• 짧은 시간대에서는 의미가 적습니다.

Edwin Coppock이 1962년 10월 Barron's 잡지에 발표했습니다.

Edwin Coppock, 1962

가격을 재구성해 분포를 더 고르게 만들어, 전환점을 더 뚜렷하게 보여줍니다.

가격을 최근 범위 내에서 -1과 1 사이의 값으로 바꾸고, 수학적 변환으로 극단값을 늘립니다.

기본값: 길이 9.

• 선과 한 봉 지연된 선이 교차하면 전환 가능성을 나타냅니다.
• 극단값은 과도하게 늘어난 움직임을 나타냅니다.
• 민감해서 방향 전환이 자주 나타납니다.

John Ehlers가 2002년 11월 Technical Analysis of Stocks and Commodities 잡지에 발표했습니다.

John Ehlers, 2002

네 가지 서로 다른 기간의 변화율을 더해, 단기와 장기 흐름을 동시에 보여주는 모멘텀 선입니다.

네 개의 평활화된 변화율에 가중치를 주어 합산하며, 그 위에 신호선이 있습니다.

기본값: ROC 10, 15, 20, 30, 각각 SMA 10.

• 0 위에 있으면 모멘텀이 양수입니다.
• 신호선과의 교차가 일반적인 신호입니다.
• 더 느리고 안정적인 모멘텀 값입니다.

Martin Pring이 1992년 Technical Analysis of Stocks and Commodities 잡지에 발표했습니다.

Martin Pring, 1992

추세의 각도에 따라 봉의 색을 입혀, 시장이 횡보하는지 방향성을 보이는지 한눈에 볼 수 있게 합니다.

EMA의 기울기를 측정하고 기울기의 강도별로 색을 지정합니다.

기본값: 입력값 없음.

• 초록 계열: 강도가 커지는 상승 추세.
• 빨강 계열: 하락 추세.
• 노랑과 주황: 횡보 시장.

최근 N개 봉에서 상승 봉 대 하락 봉의 비율입니다.

구간 내 상승 봉과 하락 봉의 개수를 세고, 한쪽을 다른 쪽으로 나눕니다.

기본값: 길이 9.

• 1 초과: 상승 봉이 하락 봉보다 많습니다.
• 1 미만: 하락 봉이 더 많습니다.
• 봉의 개수만 세며, 봉의 크기는 고려하지 않습니다.

갭을 포함해 한 봉에서 가격이 보통 얼마나 움직이는지 측정하는 선입니다. 방향은 나타내지 않습니다.

각 봉의 실제 범위는 자체 범위와 이전 종가와의 거리 중 가장 큰 값입니다. ATR은 이를 평활화한 평균입니다.

기본값: 길이 14, RMA 평활화.

• 값이 높으면 변동성이 큰 시장, 낮으면 조용한 시장을 뜻합니다.
• 손절 거리와 포지션 크기를 정하는 데 자주 쓰입니다.
• 급격한 움직임에서는 오르고, 잠잠할 때는 내려갑니다.

그의 저서 New Concepts in Technical Trading Systems(1978)에서 소개되었습니다.

J. Welles Wilder Jr., 1978

이동평균선 위아래에 밴드가 있는 지표입니다. 시장이 변동성이 클 때 밴드가 넓어지고, 조용할 때 좁아집니다.

중간선은 단순 평균입니다. 밴드는 그 위아래로 설정한 표준편차 수만큼 떨어져 있습니다.

기본값: 길이 20, 표준편차 2.

• 대부분의 가격 움직임은 밴드 안에 머뭅니다.
• 밴드가 서로 가까워지는 스퀴즈는 조용한 시장으로 보며, 이후 더 큰 움직임이 나올 수 있다고 해석합니다.
• 밴드에 닿는 것만으로는 신호가 아닙니다. 추세장에서는 가격이 밴드를 따라 이동하기도 합니다.

1980년대 John Bollinger가 개발했습니다.

John Bollinger, 1980년대

평균 실제 범위에 따라 폭이 변하는 채널이 둘러싼 평균선입니다.

이동평균선이 중간선을 이루고, 밴드는 그 위아래로 평균 실제 범위의 배수만큼 떨어져 있습니다.

기본값: 길이 20, 배수 2, 지수 이동평균.

• 채널 밖의 가격은 강한 움직임을 나타냅니다.
• 가격이 매끄럽게 움직이는 채널은 안정적인 추세로 읽힙니다.
• 볼린저 밴드와 비교하면 급등락에 더 느리게 반응합니다.

Chester Keltner가 그의 저서 How to Make Money in Commodities(1960)에서 소개했습니다. 평균 진폭(ATR)을 사용하는 버전은 나중에 나왔습니다.

Chester Keltner, 1960

최근 N개 봉의 최고가와 최저가로 만든 채널이며, 두 선 사이에 중간선이 있습니다.

상단선은 기간 내 최고가, 하단선은 기간 내 최저가입니다. 중간선은 이 둘의 평균입니다.

기본값: 기간 20.

• 종가가 상단선 위에 마감하면 상방 돌파입니다.
• 종가가 하단선 아래에 마감하면 하방 돌파입니다.
• 채널 폭이 좁으면 시장이 조용하다는 뜻입니다.

0에서 100 사이의 선으로, 시장이 횡보하는지 추세를 보이는지 나타냅니다.

기간 내 실제 범위(True Range)의 합을 기간 전체의 고가-저가 범위와 비교하며, 로그 척도를 사용합니다.

기본값: 길이 14.

• 약 61을 넘는 높은 값은 횡보가 심한 시장으로 읽힙니다.
• 약 38 아래의 낮은 값은 추세로 읽힙니다.
• 방향은 알려주지 않습니다.

가격이 볼린저 밴드에서 어디에 있는지 보여줍니다. 상단 밴드에서 1, 하단 밴드에서 0입니다.

종가에서 하단 밴드를 뺀 값을 밴드 폭으로 나눈 값입니다.

기본값: 기간 20, 표준편차 2, 소스 종가.

• 1 초과: 가격이 상단 밴드 위에 있습니다.
• 0 미만: 가격이 하단 밴드 아래에 있습니다.
• 0.5는 중간선입니다.

John Bollinger가 그의 저서 Bollinger on Bollinger Bands(2001)에서 설명했습니다.

John Bollinger, 2001

볼린저 밴드 폭을 중간선 대비 백분율로 나타낸 값으로, 변동성을 직접 보여줍니다.

상단 밴드에서 하단 밴드를 뺀 값을 중간선으로 나눈 값입니다. 기간 내 최고 및 최저값을 나타내는 선이 추가됩니다.

기본값: 기간 20, 표준편차 2, 최대 확장 125, 최소 수축 125.

• 값이 낮으면 스퀴즈, 즉 조용한 시장을 뜻합니다.
• 값이 높으면 확장되고 변동성이 큰 시장을 뜻합니다.
• 극단선은 이 시장에서 무엇이 높고 낮은지 판단하는 데 도움을 줍니다.

John Bollinger가 그의 저서 Bollinger on Bollinger Bands(2001)에서 설명했습니다.

John Bollinger, 2001

지난 N일 동안 일일 고가에서 저가까지 범위의 평균입니다.

매일 고가에서 저가를 뺀 값을 구하고, 최근 기간의 평균을 그립니다.

기본값: 길이 14.

• 시장이 하루에 보통 얼마나 움직이는지 보여 줍니다.
• 움직임이 큰지 작은지 판단하는 데 유용합니다.
• 방향이 아니라 범위를 나타냅니다.

짧은 볼린저 밴드와 긴 볼린저 밴드를 비교하여 추세와 그 강도를 보여 주는 히스토그램입니다.

중간선을 기준으로 짧은 밴드의 경계가 긴 밴드의 경계와 얼마나 떨어져 있는지를 측정합니다.

기본값: 짧은 기간 20, 긴 기간 50, 표준편차 2.

• 0 위: 상승 추세, 0 아래: 하락 추세.
• 막대가 높을수록 추세가 강합니다.
• 막대가 줄어들면 추세가 약해지고 있음을 의미합니다.

종가가 볼린저 밴드에 대해 어디에 위치하는지에 따라 가격 막대의 색을 지정합니다.

종가가 상단 밴드 위 또는 하단 밴드 아래에 있을 때 막대에 색이 칠해집니다.

기본값: 입력값 없음.

• 가격이 밴드 밖에 있는지 막대별로 보여 줍니다.
• %b의 추가 패널을 저장합니다.
• 각 색은 어느 밴드가 돌파되었는지를 나타냅니다.

상승 마감 시 해당 막대의 거래량을 더하고 하락 마감 시 뺀 거래량의 누계입니다.

종가가 이전 종가보다 높으면 OBV는 해당 막대의 거래량만큼 올라가고, 낮으면 그만큼 내려갑니다.

기본값: 입력값 없음.

• 가격이 오르는 동안 OBV도 오르면 움직임이 확인됩니다.
• OBV와 가격 사이의 괴리는 경고 신호입니다.
• 수준 자체는 중요하지 않으며, 방향과 형태만 봅니다.

Joseph Granville이 그의 저서 Granville's New Key to Stock Market Profits(1963)에서 소개했습니다.

Joseph Granville, 1963

막대 중간값의 이동을 그에 필요한 거래량과 비교하여 가격이 얼마나 쉽게 움직이는지 보여 줍니다.

중간값의 변화를 거래량 대 막대 범위의 비율로 나눈 뒤 평균을 냅니다.

기본값: 길이 14, 제수 10000.

• 0 위: 적은 거래량으로 가격이 상승합니다.
• 0 아래: 가격이 쉽게 하락합니다.
• 0 근처: 가격을 움직이는 데 많은 거래량이 필요합니다.

각 봉의 평균 가격을 나타내는 선입니다.

봉의 거래대금을 거래량으로 나눈 값입니다.

기본값: 입력값 없음.

• 봉이 평균적으로 거래된 가격을 보여줍니다.
• 종가와 비교해 봉이 어디에서 마감했는지 보여줍니다.
• 작은 시간봉에서 기준선 역할을 합니다.

RSI와 같은 오실레이터이지만 거래량을 포함하여 금액 기준의 매수 및 매도 압력을 보여줍니다.

전형 가격에 거래량을 곱한 값을 상승 흐름과 하락 흐름으로 나누고, 그 비율을 0에서 100 사이로 조정합니다.

기본값: 길이 14.

• 80 이상은 과매수, 20 이하는 과매도로 해석합니다.
• 가격과의 다이버전스는 경고 신호입니다.
• 거래량을 반영하므로 참여도에 따라 반응합니다.

일정 기간 동안 거래량이 매수 쪽으로 들어왔는지 매도 쪽으로 나갔는지를 보여줍니다.

각 봉의 자금 흐름 거래량을 합산하며, 종가가 봉 범위의 상단에 있으면 양수로 계산하고, 이를 총 거래량으로 나눕니다.

기본값: 기간 20.

• 0 이상: 매수 압력. 0 이하: 매도 압력.
• 0에서 멀리 떨어진 값은 강한 압력을 나타냅니다.
• 0을 교차하면 균형이 바뀌었음을 나타냅니다.

누적/분배 선의 빠른 이동평균과 느린 이동평균 간의 차이입니다.

누적/분배 선의 3기간 EMA에서 10기간 EMA를 뺀 값입니다.

기본값: 빠른 기간 3, 느린 기간 10.

• 0 이상: 누적이 가속되고 있습니다.
• 0 이하: 분배가 가속되고 있습니다.
• 가격과의 다이버전스는 경고 신호입니다.

각 봉의 종가가 봉 범위 내 어디에 위치하는지에 따라 가중한 거래량의 누계입니다.

각 봉은 거래량에, 종가가 고가에 가까울수록 1까지, 저가에 가까울수록 -1까지의 값을 곱해 더합니다.

기본값: 입력값 없음.

• 상승하는 선은 누적을 나타냅니다.
• 하락하는 선은 분배를 나타냅니다.
• 가격과의 다이버전스는 경고 신호입니다.

가격 변화와 봉의 거래량을 결합해 움직임의 힘을 측정합니다.

종가의 변화에 거래량을 곱한 값을 EMA로 평활화한 것입니다.

기본값: 기간 13.

• 0 이상: 매수세가 밀어올리고 있습니다.
• 0 이하: 매도세가 밀어내리고 있습니다.
• 큰 거래량과 함께 나타난 강한 값은 확신을 가진 움직임을 보여줍니다.

Alexander Elder가 그의 저서 Trading for a Living(1993)에서 소개했습니다.

Alexander Elder, 1993