What does Choppiness Index show?

A line from 0 to 100 that says whether the market is choppy or trending.

How is Choppiness Index built?

It compares the sum of the true ranges over the period with the full high to low range of the period, on a logarithmic scale. Default: Length 14.

High values, above about 61, are read as a choppy sideways market. Low values, below about 38, are read as a trend. It does not give direction.

Volatilità

Cosa mostra

Una linea da 0 a 100 che indica se il mercato è caotico o in trend.

Come è costruita

Confronta la somma dei true range nel periodo con l'intervallo completo tra massimo e minimo del periodo, su scala logaritmica.

Predefinito: lunghezza 14.

Come lo leggono i trader

I valori alti, sopra circa 61, vengono letti come un mercato laterale e caotico.
I valori bassi, sotto circa 38, vengono letti come un trend.
Non indica la direzione.