What does Choppiness Index show?

A line from 0 to 100 that says whether the market is choppy or trending.

How is Choppiness Index built?

It compares the sum of the true ranges over the period with the full high to low range of the period, on a logarithmic scale. Default: Length 14.

High values, above about 61, are read as a choppy sideways market. Low values, below about 38, are read as a trend. It does not give direction.

Volatilidad

Qué muestra

Una línea de 0 a 100 que indica si el mercado está lateral y errático o en tendencia.

Cómo se calcula

Compara la suma de los rangos verdaderos del periodo con el rango total entre máximo y mínimo del periodo, en escala logarítmica.

Predeterminado: longitud 14.

Cómo lo leen los traders

Los valores altos, por encima de aproximadamente 61, se interpretan como un mercado lateral y errático.
Los valores bajos, por debajo de aproximadamente 38, se interpretan como una tendencia.
No indica la dirección.