What does Chande Kroll Stop (CKS) show?

Two stop lines, one for long and one for short positions, that follow price at a distance based on its volatility.

How is Chande Kroll Stop (CKS) built?

Each bar's high and low are shifted by a multiple of the Average True Range, and the extreme of that over the stop length gives the line. Default: ATR length 10, ATR coefficient 1, stop length 9.

How do traders read Chande Kroll Stop (CKS)?

The stop for longs below price rises with the trend. The stop for shorts above price falls with the trend. A close beyond a stop line is read as the trend ending.

Chande Kroll Stop

Trend, CKS

Cosa mostra

Due linee di stop, una per le posizioni long e una per le short, che seguono il prezzo a una distanza basata sulla sua volatilità.

Come è costruita

Il massimo e il minimo di ogni barra vengono spostati di un multiplo dell'Average True Range, e il valore estremo di questi sulla lunghezza dello stop dà la linea.

Predefinito: lunghezza ATR 10, coefficiente ATR 1, lunghezza stop 9.

Come lo leggono i trader

Lo stop per i long, sotto il prezzo, sale con il trend.
Lo stop per gli short, sopra il prezzo, scende con il trend.
Una chiusura oltre una linea di stop viene letta come la fine del trend.

Storia

Presentato nel libro The New Technical Trader (1994).

Tushar Chande e Stanley Kroll, 1994

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